BUSINESS PLAN · FY26/27
AT（株式会社アツメ）と DEV（株式会社アツメ開発）の連結事業計画。2026-04 → 2027-03。想定シナリオ → GROUP → AT → DEV の順で要点のみサマリ、詳細は各ページへ。
UPDATED · 2026-04-24
本ページは 3 シナリオ（コンサバ / リアル / ストレッチ）のうち、リアル想定を基準にした事業計画。AT は 3 シナリオとも ¥3,720M 固定、DEV 側のみ 1,800 / 4,720 / 8,490 で振らせる構造。別シナリオは DEV シミュレーター で計算可能。
AT 月次顧問
¥310M/月 × 12 = ¥3,720M/年
ZI ¥200M + 東ガス ¥60M + Rutilea ¥50M · 据え置き
DEV 1week (1w6m)
¥7,600M/社 × 2 社 = ¥1,520M
契約 ¥4,000M + 月額 ¥600M × 6
DEV Craft
1 号 ¥1,000M + 2 号 Phase1 ¥1,000M
evoltz（制振ダンパー AI）中心
DEV Second
3 社想定（Intro + 3month）
入口チャネル · 月 ¥1,200M / 年
融資
¥1,500M
公庫 ¥800M（6 月）+ きらぼし ¥800M（7 月）
税制
2 割特例 第 1-3 期
インボイス軽減措置 · 消費税負担抑制
判定閾値 · 早期警戒
2026-05-15
Craft 1 号契約（evoltz）
未成立 → コンサバ側に寄る
2026-05-31
1w6m 見込み 3 社 リスト化
見込 3 社確保でリアル想定維持
2026-06 上
公庫事前相談
遅延 → 融資着金 1 ヶ月ずれ
GROUP · アツメグループ連結
連結事業計画 · 3 シナリオ比較
| 指標 | コンサバ | リアル | ストレッチ |
|---|---|---|---|
| AT 売上 | ¥3,720M | ¥3,720M | ¥3,720M |
| DEV 売上 | ¥1,800M | ¥4,720M | ¥8,490M |
| 連結売上 | ¥5,520M | ¥8,440M | ¥12,210M |
| AT 営業利益 | ¥1,800M | ¥1,800M | ¥1,800M |
| DEV 営業利益 | ¥654M | ¥3,133M | ¥5,897M |
| 連結 OP | ¥2,454M | ¥4,933M | ¥7,697M |
単位: 万円（¥M）。リアル列をハイライト。AT は 3 シナリオとも月 ¥310M 据え置きで ¥3,720M 固定。DEV 側のみ振らせる。
AT · 株式会社アツメ（本体）
月次顧問 3 社 据え置き · 月 ¥310M × 12
| 契約先 | 稼働 | 月額 | 年額 | 特記 |
|---|---|---|---|---|
| ZI | ZI（同左） | ¥200M | ¥2,400M | 2026-07〜 価値シフト（金額不変） |
| EAI | 東京ガス | ¥60M | ¥720M | 大企業 DX / 社内合意形成 |
| SDN | Rutilea | ¥50M | ¥600M | 製造業 AI · 受託開発 |
| 合計 | ¥310M | ¥3,720M | 据え置き方針 | |
年商予算
¥3,720M
据え置き · 月 ¥310M × 12
営業利益
¥1,800M
4 期実績ベース固定
既存借入
¥2,690M
4 本 · 遅延ゼロ · 月返済 ¥35M
ZI 価値シフト 2026-07〜（金額据え置き）
実務伴走（カジュアル面談代役・組織設計・コーポレート実務）から 外部接続（投資家紹介・エンタープライズ顧客紹介・シニア HR 口説き）へシフト。月 ¥200M は据え置き、工数 15-20h → 10-12h に削減。
HR 非保有方針
AT 本体は HR 事業を持たない。ただし「HR 廃止宣言」は対外的に出さない。月次顧問 3 社で ¥310M を固め、DEV 側で拡張する構造。
DEV · 株式会社アツメ開発
3 段階ファネル · Second → 1week → Craft
| サービス | 単価目安 | コンサバ | リアル | ストレッチ |
|---|---|---|---|---|
| Second Intro | ¥150K/件 | ¥150M / 10 件 | ¥300M / 20 件 | ¥450M / 30 件 |
| Second 3month | ¥1,500K/社 | ¥450M / 3 社 | ¥900M / 6 社 | ¥1,500M / 10 社 |
| 1week (1w6m) | ¥7,600K/社 | ¥0M / 0 社 | ¥1,520M / 2 社 | ¥3,040M / 4 社 |
| Craft | Ask | ¥1,200M | ¥2,000M | ¥3,500M |
| 合計 | ¥1,800M | ¥4,720M | ¥8,490M | |
| 項目 | コンサバ | リアル | ストレッチ |
|---|---|---|---|
| 売上 | ¥1,800M | ¥4,720M | ¥8,490M |
| 外注費 | ▲¥250M | ▲¥500M | ▲¥1,200M |
| 売上総利益 | ¥1,550M | ¥4,220M | ¥7,290M |
| 販管費 | ▲¥896M | ▲¥1,087M | ▲¥1,393M |
| 営業利益 | ¥654M | ¥3,133M | ¥5,897M |
| 支払利息 | ▲¥31M | ▲¥31M | ▲¥31M |
| 経常利益 | ¥623M | ¥3,102M | ¥5,866M |
| 法人税等 | ▲¥125M | ▲¥930M | ▲¥1,760M |
| 当期純利益 | ¥498M | ¥2,172M | ¥4,106M |
| 営業利益率 | 36% | 66% | 69% |
| 純利益率 | 27.7% | 46.0% | 48.4% |
NOTE 支払利息は 融資 ¥1,500M × ~2.25% × 11/12 ≒ ▲¥31M を 3 シナリオ共通で計上。法人税等は実効税率 ~30%（所得 800 万円以下 15% 加味）の概算で、税理士確認済ではない。消費税 2 割特例は P/L 非反映（CF のみ影響）。
売上予測
¥4,720M
リアル想定
当期純利益
¥2,172M
純利益率 46.0%
融資目標
¥1,500M
公庫 800 + きらぼし 800
返済余力
2.4× / 11.6×
コンサバ / リアル
Second by Atsume
second.atsume.dev
Intro ¥150K + 3month ¥1,500K
入口 · 経営者の課題言語化
1week (1w6m)
1week.dev / 1w6m.dev
¥4,000K + ¥600K × 6 = ¥7,600K/社
中核 · 1 週間で作って 6 ヶ月で育てる
Craft
thecraft.work
Ask / ¥6,000K〜
深掘 · 現場に入ってコードで改善
| 時期 | イベント | 金額 |
|---|---|---|
| 2026-06 | 公庫 渋谷支店 着金 | +¥800M |
| 2026-07 | きらぼし信用金庫 着金 | +¥800M |
| 2026-12 | 公庫 返済開始（据置 6 ヶ月後） | ▲¥10-11M/月 |
| 2027-01 | きらぼし 返済開始 | ▲¥11-13M/月 |
| タイトル | 説明 | 最終更新 |
|---|---|---|
| GROUP 詳細計画 FY26/27 Doc 04 | 期ずれ補正・連結売上計画・資金繰り・感度分析 | 2026-04-24 |
| AT 事業計画 FY26/27 AT | 本体単独 ¥3,720M 据え置き・既存借入 4 本・粟田キャパ配分 | 2026-04-25 |
| DEV 事業計画 FY26/27 Doc 08 | 第 1 期 P/L・融資 1,500 万込みの返済原資設計 | 2026-04-24 |
| 月次計画 18 ヶ月 Monthly | 2026/4 → 2027/9 · AT 第 4-5 期 + DEV 第 1-2 期前半の月次推移 | — |
| タイトル | 説明 | 最終更新 |
|---|---|---|
| アツメ開発 提供サービス Doc 07 | Second / 1week (1w6m) / Craft の定義・価格・LTV・対象顧客 | 2026-04-24 |
| アツメ開発 進行中案件 Doc 06 | 進行中案件のステージ別一覧。evoltz 1,000 万（契約済）等 | 2026-04-24 |
| タイトル | 説明 | 最終更新 |
|---|---|---|
| DEV シミュレーター SIM | 3 事業のパラメータを操作して FY26/27 着地を試算（インタラクティブ） | — |