グループ全体計画 2026/4-2027/3
本体（株式会社アツメ、9月決算）と開発（株式会社アツメ開発、3月決算、2026-05-16 登記予定）の期ずれを統合した暦年ベースの連結計画。金融機関・顧問への連結視点の説明書。
1. 期ずれ構造
| 法人 | 決算期 | 当期 | 次期（Y1 対象） |
|---|
| 株式会社アツメ（本体） | 9 月末 | 4 期目（2025-10〜2026-09） | 5 期目（2026-10〜2027-09） |
| 株式会社アツメ開発 | 3 月末 | — | 第 1 期（2026-05-16〜2027-03-31、約 11 ヶ月） |
- 本計画の範囲: 暦年 2026-04〜2027-03 の 12 ヶ月
- 本体は 4 期残り 6 ヶ月（2026-04〜2026-09） + 5 期最初 6 ヶ月（2026-10〜2027-03）
- 開発は第 1 期のほぼ全期間（2026-05 中旬〜2027-03-31）
2. Y1 グループ合算スナップショット
単位: 万円
| シナリオ | 本体 売上 | 本体 OP | 開発 売上 | 開発 OP | 連結売上 | 連結 OP |
|---|
| コンサバ | 3,720 | 1,800 | 1,800 | 654 | 5,520 | 2,454 |
| リアル想定 | 3,720 | 1,800 | 4,720 | 3,133 | 8,440 | 4,933 |
| ストレッチ | 3,720 | 1,800 | 8,490 | 5,897 | 12,210 | 7,697 |
- 本体は月 310 万据え置き（ZI 200 / 東ガス 60 / Rutilea 50、12 ヶ月で 3,720 万）。本体営業利益は 4 期目見込み実績ベースで 1,800 万 固定（3 シナリオは開発側のみで振らせる方針、CFO Review #2 反映）
- 開発は Doc 08 事業計画 Y1 に詳細
3. 本体 月次予測（12 ヶ月）
本体は据え置き方針。2026-07 から ZI は「金額キープ × 価値シフト」に移行するが月次金額は 200 万で不変。
| 月 | ZI | 東ガス | Rutilea | 月次合計 |
|---|
| 4月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 5月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 6月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 7月（価値シフト開始） | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 8月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 9月（4 期決算） | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 10月（5 期開始） | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 11月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 12月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 1月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 2月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 3月 | 200 | 60 | 50 | 310 |
| 12 ヶ月合計 | 2,400 | 720 | 600 | 3,720 |
4. 開発 月次計画（11 ヶ月、リアル想定）
| 月 | 主要イベント | Second | 1week (1w6m) | Craft | 月次合計 |
|---|
| 5月（登記完了） | evoltz 契約、1号立ち上げ | 0 | 0 | 250 | 250 |
| 6月（公庫着金） | evoltz Phase1 進行 | 15 | 0 | 250 | 265 |
| 7月（きらぼし着金 / 1w6m 1号） | 1w6m 1号 Week1 | 45 | 400 | 250 | 695 |
| 8月 | 1w6m 育成開始、Second 商談 | 60 | 60 | 0 | 120 |
| 9月（インボイス登録） | Second 3month 開始 | 150 | 60 | 250 | 460 |
| 10月（1w6m 2号） | Craft 2 号 Phase1 | 45 | 400 | 250 | 695 |
| 11月 | 1w6m 2 号 育成 | 60 | 60 | 250 | 370 |
| 12月 | 1w6m 2社同時育成 | 150 | 120 | 0 | 270 |
| 1月 | Q4 最終追込 | 60 | 120 | 250 | 430 |
| 2月 | 3 社目 Second Intro | 150 | 120 | 250 | 520 |
| 3月（第 1 期決算） | 決算・納品確定 | 465 | 180 | 0 | 645 |
| 11 ヶ月合計 | 1,200 | 1,520 | 2,000 | 4,720 | |
※月次配分は計画推定、実績に応じて月次で更新。1w6m 初期 400 万は契約時着金想定で資金繰り表示、会計上の売上計上は検収基準・分割（税理士確認の上で確定）。
5. 3 シナリオ（グループ合算、営業利益・キャッシュポジション）
| 指標 | コンサバ | リアル想定 | ストレッチ |
|---|
| 本体 売上 | 3,720 | 3,720 | 3,720 |
| 開発 売上 | 1,800 | 4,720 | 8,490 |
| 連結売上 | 5,520 | 8,440 | 12,210 |
| 本体 営業利益（固定） | 1,800 | 1,800 | 1,800 |
| 開発 営業利益 | 654 | 3,133 | 5,897 |
| 連結 営業利益 | 2,454 | 4,933 | 7,697 |
6. 資金繰り（12 ヶ月、リアル想定、暦年）
| 月 | 本体入金 | 開発入金 | 開発融資 | 本体返済 | 開発返済 | ネット |
|---|
| 4月 | 310 | 0 | 0 | ▲35 | 0 | +275 |
| 5月 | 310 | 250 | 0 | ▲35 | 0 | +525 |
| 6月 | 310 | 265 | +800（公庫） | ▲35 | 0 | +1,340 |
| 7月 | 310 | 695 | +800（きらぼし） | ▲35 | 0 | +1,770 |
| 8月 | 310 | 120 | 0 | ▲35 | 0 | +395 |
| 9月 | 310 | 460 | 0 | ▲35 | 0 | +735 |
| 10月 | 310 | 695 | 0 | ▲35 | 0 | +970 |
| 11月 | 310 | 370 | 0 | ▲35 | 0 | +645 |
| 12月 | 310 | 270 | 0 | ▲35 | ▲22 | +523 |
| 1月 | 310 | 430 | 0 | ▲35 | ▲22 | +683 |
| 2月 | 310 | 520 | 0 | ▲35 | ▲22 | +773 |
| 3月 | 310 | 645 | 0 | ▲35 | ▲22 | +898 |
| 合計 | 3,720 | 4,720 | +1,600 | ▲420 | ▲88 | +9,532 |
- ※ 上記は粗キャッシュフロー（販管費・役員報酬・税金 未控除）。実質 Y1 末手元への収束は以下:
Doc 08 §5 への接続（ブリッジ）
| 項目 | 金額 |
|---|
| 粗キャッシュ増（上記） | +9,532 |
| 開発 販管費 | ▲1,087 |
| 開発 税金（2 割特例） | ▲320 |
| 開発 設立コスト | ▲120 |
| 本体 販管費・役員報酬（既存法人で計上、別途） | （別管理） |
| 開発 Y1 末 名目残高（Doc 08 §5） | ≈ 4,483 |
| 最低維持ライン（3-6 ヶ月運転資金） | 500-700 |
| 実質余剰 | 3,783-3,983 |
- 開発返済は 6 ヶ月据置後、12 月から月 22 万開始（公庫 + きらぼし合算）
- 本体側の販管費・役員報酬は既存法人の独立会計、本計画では「年 1,800 万の営業利益を純増」として扱う
7. 粟田キャパ制約
週次配分（通常週）:
| 活動 | 時間 | 備考 |
|---|
| 本体 月次顧問 3 社（ZI 価値シフト後） | 18-22h | 7 月から実務削減 |
| Second（3 社目標） | 10-15h | 件数でなく時間制約 |
| Craft 1 社（evoltz 後続） | 10-15h | 週 2-3 日 FDE |
| 1week (1w6m) 1-2 社 育成期 | 7-12h | 隔週 2h + リリース |
| 営業・発信・運営 | 10-15h | |
| 合計 | 55-80h | 通常週の上限 |
1week 実行週の例外: 全曜日テーマ停止、1 週間完全集中で 110h。月 1 回・月末固定にロック、3 月・9 月は禁止期間（決算月対応）。
8. 感度分析
主要変数の影響（リアル想定 8,440 万からの増減）:
| 変数 | 変動 | グループ売上影響 |
|---|
| 1week (1w6m) 2 社 → 0 社 | ▲2 社 | ▲1,520 万 |
| 1week (1w6m) 2 社 → 4 社（ストレッチ） | +2 社 | +1,520 万 |
| Craft 1 号失注（evoltz Phase2） | ▲500 万 | ▲500 万 |
| Craft 2 号 Phase1 未達 | ▲1,000 万 | ▲1,000 万 |
| ZI 解約（本体） | ▲200 万/月 | ▲1,200 万（6 ヶ月分） |
| 公庫単独落ち | — | 売上には直接影響なし（運転資金▲800、Craft 営業縮小） |
| きらぼし単独落ち | — | 売上には直接影響なし（運転資金▲800） |
最悪シナリオ（CFO レビュー #1/#2）: Craft Phase2 失注 + 1week 0 社 + ZI 解約 + きらぼし落ち
- 連結売上: 本体 2,520（ZI 解約で ▲1,200）+ 開発 1,100（Second 600 + Craft Phase1 500）= 約 3,620 万
- 開発 営業利益: 約 ▲200 万（売上 1,100、外注 ▲150、販管費 ▲896、粗利割れ）
- 開発 Y1 末手元: 融資 800（公庫のみ）+ 資本 300 + 売上 1,100 − 設立 120 − 販管費 1,087 − 外注 150 + 返済 ▲55 = 約 788 万
- 本体ネット（返済控除後）約 1,500 万と合算すると、グループ合算手元 約 2,200-2,300 万
- Y2 で Craft または 1w6m が 1 件も取れない場合、Y2 末に開発側単独で維持ライン割れリスク
9. 早期警戒指標（連結視点）
| 指標 | 閾値 | 発動アクション |
|---|
| 本体 ZI 月次 3 ヶ月移動平均 | 前年比 ▲15% が 2 ヶ月連続 | 野崎氏と緊急協議 |
| 開発 1w6m 実名候補 | 5/31 までに 3 社未作成 | Y1 計画を 3,820 → 3,060 万に下方修正 |
| Craft 1 号契約 | 5/15 未合意 | 計画 全面見直し |
| 公庫申請 | 6/上旬までに事前相談未開催 | タイムライン再計画 |
| きらぼし着金 | 7 月末まで 着金なし | 西武信金へ拡大 |
| 粟田 WIP | 同時進行 4 件 | 新規受注停止 |
10. 関連ドキュメント