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AT 過去実績（freee 連携）

株式会社アツメ Y1-Y3（2022-11 〜 2025-09） の確定実績。Y3 はデータ作成業務単発受託、Y4-Y5 は月次顧問へピボット予定。

UPDATED · 2026-04-25

freee 連携 実データ Y4 仕訳未入力
§構造変化の物語3 期で 3 つの顔 → 月次顧問へ回帰

Y1

22/11 〜 23/09（10 ヶ月）

-38.3%

設立年・立ち上げ

設立 + 初年度。役員報酬は月 600。OP ▲13.6M、外注 14.9M。

売上 ¥35,570K OP ▲¥13,624K

Y2

23/10 〜 24/09

+21.3%

軌道に乗る

コンサル業らしい構造で OP 21.3% を実証。役員報酬は月 100 まで圧縮、外注も 9.3M に縮小。

売上 ¥42,353K OP +¥9,036K

Y3

24/10 〜 25/09

+3.4%

急成長 ↔ OP 急落

売上 +53% 急成長 だが OP 3.4% に急落。データ作成業務の単発受託、外注比率 66%。後半 6 ヶ月は売上ゼロ。

売上 ¥64,907K OP +¥2,220K

Y4-Y5

25/10 〜（進行中）

月次顧問へピボット

ZI / 東京ガス / Rutilea の月次顧問 3 社で年 ¥37,200K へ。Y2 型 OP 構造に回帰見込み（freee 仕訳要確認）。

§3 期推移売上 / OP / OP 率
0K 20K 40K 60K 70K ¥35,570K ▲¥13,624K Y1 2022-11-22〜2023-09-30 ¥42,353K +¥9,036K Y2 2023-10-01〜2024-09-30 ¥64,907K +¥2,220K Y3 2024-10〜2025-09
売上 営業利益（黒字） 営業損失（赤字）

Y1 · OP 率

-38.3%

Y2 · OP 率

+21.3%

Y3 · OP 率

+3.4%

§Y3 月次推移24/10 〜 25/09 · 売上 / OP / 役員報酬
売上ゼロ期間（6 ヶ月） 0K 5K 10K 15K 20K 25K 7,0018,81116,34123,5414,9674,247 24/1024/1124/1225/0125/0225/0325/0425/0525/0625/0725/0825/09 役員報酬 ¥400K × 6 OP=0
売上 (¥K) OP（折線） OP 黒字 OP 赤字 役員報酬 売上 12 ヶ月計 ¥64,908K · 年計 ¥64,907K

ピーク 25/01 ¥23,541K（OP +¥9,213K）。25/04 〜 25/09 の 6 ヶ月は売上ゼロ、しかし減価償却・支払手数料で月 ¥98K の固定赤字が続く。データ作成業務 前半 6 ヶ月で全額計上の単発受託パターン。

§主要販管費 構造3 期 × 科目別 年計（¥K）
科目 Y1 Y2 Y3
外注費 SPIKE ¥14,851 ¥9,261 ¥43,001
役員報酬 ▼ ¥6,000 ¥1,200 ¥2,400
旅費交通費 ¥9,057 ¥6,143 ¥4,975
交際費 ¥7,028 ¥4,984 ¥3,386
消耗品費 ¥2,309 ¥1,847 ¥2,617
通信費 ¥1,977 ¥3,005 ¥2,101
地代家賃 ¥1,448 ¥2,033 ¥990
広告宣伝費 ¥1,946 ¥1,148 ¥1,000
会議費 ¥1,012 ¥462 —
減価償却費 ¥642 ¥355 ¥728
支払報酬料 ¥396 ¥534 ¥334
支払手数料 ¥222 ¥232 ¥139
水道光熱費 — ¥85 ¥31
新聞図書費 ¥49 ¥47 —
租税公課 ¥25 ¥1 —
雑費 ¥4 ¥335 —
支払利息 ¥317 ¥381 ¥198
販管費 計 ¥49,194 ¥33,317 ¥62,687
売上 ¥35,570 ¥42,353 ¥64,907
営業利益 ▲¥13,624 +¥9,036 +¥2,220

Y3 異常値: 外注費が Y2 比 +364%（¥9,261K → ¥43,001K）急増、同時に役員報酬が 月 100→0（後半未計上）。粟田が外注に投げて自分は無給に近い構造でデータ作成案件を捌いた。コンサル業の本来構造から大きく離脱。

§銀行・投資家視点 観察事項過去実績の読み解き

● 3 期累計 OP

Y1 ▲13,624K / Y2 +9,036K / Y3 +2,220K で累計 ▲¥2,368K（ほぼトントン）。

● Y2 で OP 21% 実証

月次顧問構造（Y2 型）への回帰は再現可能性あり。Y4-Y5 の月次顧問ピボットの根拠。

● Y3 は外注比率 66% の薄利モデル

データ作成業務の単発受託。外注 ¥43,001K ÷ 売上 ¥64,907K = 66%。横展開難・労働集約型。

● 役員報酬 Y3 後半 未計上

24/10 〜 25/03 の 6 ヶ月分（月 ¥400K × 6 = ¥2,400K）のみ計上。後半 25/04〜09 は freee 仕訳が未入力（要確認・税務リスク）。

● Y4 (25/10〜) は仕訳開始タイミング次第

本ページは Y1-Y3 確定実績のみ。Y4 月次顧問売上の freee 反映は現在進行中。

DATA SOURCE

freee 連携。Y1（22/11/22 〜 23/09/30 · 10 ヶ月）/ Y2（23/10 〜 24/09）/ Y3（24/10 〜 25/09）の確定実績。月次は前月差分（closing_balance 累積→純額変換）。Y4（25/10〜）は本ページ対象外、freee 仕訳未入力。表示単位は ¥K（円→千円四捨五入）。

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