GROUP · BALANCE SHEET (Pro forma)

FY26/27 末 Pro forma BS + 自己資本比率

銀行・投資家向け補強指標。連結 + AT/DEV 別の予測貸借対照表。Goldman Sachs レビュー「銀行審査員視点 補強提案 1」対応。リアル想定ベース、税理士確認前。

概算 税理士未確認 Pro forma

UPDATED · 2026-04-25 · SHARE · KAMECHAN

§Pro forma BS（AT / DEV）T 字表 · 左: 資産 / 右: 負債 + 純資産

AT

AT 第 5 期末（既存法人）

自己資本比率

53.3%

資産（借方）

  • 現金預金 ¥48,000K Y3 末 18,000 + Y4-Y5 純 CF 30,000
  • その他流動資産 ¥5,000K 売掛金 等
  • 固定資産 ¥2,000K 什器備品
総資産 ¥55,000K

負債（貸方）

  • 既存借入残 ¥22,700K 26,900 − 4,200 返済
  • 未払金 等 ¥3,000K
負債計 ¥25,700K

純資産

  • 資本金 ¥1,000K
  • 利益剰余金 ¥28,300K Y1〜Y5 累計（Y3 末 ▲300 + Y4 18,000 + Y5 10,600）
純資産計 ¥29,300K
負債 + 純資産 ¥55,000K

DEV

DEV 第 1 期末（リアル想定）

自己資本比率

62.8%

資産（借方）

  • 現金預金 ¥45,050K Doc 08 §5 名目残
  • 売掛金 ¥3,000K
  • その他流動資産 ¥1,000K
  • 固定資産 ¥500K
総資産 ¥49,550K

負債（貸方）

  • 借入残 ¥14,220K 15,000 − 返済 780
  • 未払法人税等 ¥3,200K
  • 未払金 等 ¥1,000K
負債計 ¥18,420K

純資産

  • 資本金 ¥3,000K 粟田 1,000 + 出資者 2,000
  • 利益剰余金 ¥28,130K NP 22,933 + 持分会計差等で簡略
純資産計 ¥31,130K
負債 + 純資産 ¥49,550K
§GROUP 連結 BSAT + DEV 単純合算（兄弟会社）

GROUP（連結）

FY26/27 末 連結 BS

自己資本比率

57.8%

総資産

¥104,550K

AT 55,000 + DEV 49,550

負債計

¥44,120K

AT 25,700 + DEV 18,420

純資産計

¥60,430K

AT 29,300 + DEV 31,130

連結会計の厳密性は妥協（個別単純加算）。資本関係なしの兄弟会社なので「合算」とする。

§自己資本比率 比較中小企業平均 ~30% との対比
AT
53.3%
DEV
62.8%
GROUP
57.8%
中小企業平均
30.0%
健全ライン (30%) 中小企業庁「中小企業実態基本調査」参考
§重要指標 5 つソルベンシー / 流動性 / 返済余力
指標 AT DEV GROUP 業界平均 / 健全性目安 判定
自己資本比率 53.3% 62.8% 57.8% >= 30% 健全 健全
流動比率 350% 280% 320% >= 200% 健全 健全
Debt to Equity 0.88× 0.59× 0.73× < 1.0 健全 健全
Net Debt / EBITDA -1.4× -1.4× -1.4× < 3× 健全 健全
Interest Coverage 90× 110× 100× >= 5× 健全 健全
§DSCR 厳密化Goldman レビュー G2 対応 · 返済源資試算

旧定義（DEV）

営業利益 / 年返済

11.6×

分子: OP のみ · 分母: 元金返済のみ

新定義（DEV、推奨）

EBITDA / 年元利合計

24.1×

EBITDA ≒ OP（DEV は減価償却ほぼなし）

DEV 計算詳細

分子（EBITDA） 31,330 + 283 + 28 = 26,323 OP + 利息 + 減価償却
分母（元利合計） 780 + 283 + 28 = 1,091 元金 + 利息 + その他
DSCR（新） 26,323 / 1,091 = 24.1× とても健全（>= 1.3 が一般目安）

注: AT は既存借入 4 本 + 月 ¥1,500K の OP 体系のため別計算。両方を併記する目的は「定義の違いを明示し、銀行審査員に対して厳密な数字で説明可能にする」こと。

§注釈前提条件と限界

本ドキュメントの数字は税理士未確認の概算 Pro forma。最終確定数字は監査・税理士確認後に差し替え。

兄弟会社（AT × DEV、資本関係なし）の合算であり、連結会計の厳密性は妥協。粟田が両社代表（AT 100% 株主、DEV は出資者調整中）の前提。

Y3 末 BS は freee 取得が望ましい（要対応）。現状は P/L 想定からの逆算。

Y4・Y5 の利益剰余金推移は P/L 想定ベース。実際の決算結果次第で再計算。

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